5月国内电池行业的情况

5月，动力电池产量为13.8GWh，电池装车量9.8GWh，这里继续保持了4GWh的差值，从目前来看，国内的装机量确实和实际的产量永远会有一个差值。

图1 动力电池产量和装机量的差异

备注：前5个月动力电池产量累计59.5GWh，装车量累计41.4GWh，累计18.4GWh，预估有电池企业和车企暂存的仓库，应对下半年的需求缺口。

图2 国内产量-装机量差值和SNE给出的海外装机量

在当前还有一个重要的特点，还是磷酸铁锂的情况：

1、从数据来看，产量上三元电池产量5.0GWh，占总产量36.2%，环比下降25.4%；磷酸铁锂电池产量8.8GWh，占总产量63.6%，环比增长41.6%。装车量三元电池共计装车5.2GWh，环比上升1.0%；磷酸铁锂电池共计装车4.5GWh，环比增长40.9%。

2、从实际的状态来看，连续好几个月铁锂的产量大于装机量，一方面反应这部分差值应该是出口的主力，还有一个可能就是铁锂后续需求和装机的幅度会很大。由于当前三元的产量比较稳定。

3、5月来看，3个月三元的装机需求都稳定在5GWh，铁锂的装机需求也快速提升。

从当前的情况来看，可能预示下一波现有车型可能都会有一个入门的铁锂版本，或者说很多车企在做切换。对于下半年增长的乐观预期，应该很大部分是构建在铁锂的快速提升，这部分可以带来车价进一步下探，从而扩大需求规模。简单来说，在乘用车方面降价和冲量全靠切铁锂，产量的提升也证明这块投产会更快。

图3 铁锂和三元的产量和装机的情况

从其他数据来看，后续在专用车和大巴方面也对铁锂提出了要求，在全面各个领域电动化的来看，铁锂的需求是很快高于三元的。后面几个月，其他领域的增量也是拉高了铁锂的需求。

图4  20年10-21年5月装机量的分类

从2021年整体的情况，1-5月三元电池产量累计29.5GWh，占总产量49.6%，同比累计增长153.4%；磷酸铁锂电池产量累计29.9GWh，占总产量50.3%，同比累计增长360.7%。在这两个数据对比，能看到当前国内的差异。前5月，三元电池装车量累计24.2GWh,占总装车量58.5%，同比累计上升151.7%；磷酸铁锂电池装车量累计17.1GWh,占总装车量41.3%，同比累计上升456.6%。