11月8日晚间，央行、银监会两部委在官网公布了最新修订的《汽车贷款管理办法》（下称“办法”），新办法自2018年1月1日起实施，而原《汽车贷款管理办法》同时废止。

从新、旧办法的内容对比看，此次修订的最大亮点在于，在办法中增添了新能源汽车的定义描述【即采用新型动力系统，完全或者主要依靠新型能源驱动的汽车，包括插电式混合动力（含增程式）汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车等】，并对新能源汽车和二手车的贷款比例作出了优惠调整。

新办法规定，自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80%，商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%；自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%；二手车贷款最高发放比例为70%。在旧办法中，并没有针对新能源汽车的优惠条款，二手车贷款的最高发放比例为50%。

央行在公告中表示，做出调整的原因是为了落实国务院调整经济结构的政策，释放多元化消费潜力，推动绿色环保产业经济发展，以提升汽车消费信贷市场供给质效。

有市场人士指出，本次调整新能源汽车受益最大。如一辆特斯拉model X的裸车价约在100万左右，按照最新的贷款标准，自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%，则只需要15万的首付就可以将车带回家。据21世纪经济报道记者了解，目前市场上特斯拉最常见的首付比例是三成，即30万元左右。

据了解，特斯拉（以model X为例）现在可以提供1到5年的贷款，一年期贷款利率为0，最长的五年期利率为17.66%，年化为3.532%。

“新政肯定会促使更多的客户，特别是年轻客户购车。新能源汽车是首当其冲，毕竟首付价格可以降低一半，这对不少刚工作的人来说，是一个巨大的利好，只需花更少的钱就可购车。”一位汽车销售人员对21世纪经济报道记者表示。

一家奔驰4S店工作人员告诉21世纪经济报道记者，由于新政刚刚出，目前公司还未给出最新的贷款方案。此前，奔驰系列的乘用车最低可首付3成，贷款年限最长4年，不过公司通常要求客户三年内还款。“多数客户倾向于贷款购车，因为利率较低。比如买一部C200，目前参考价约30万左右，首付3万，贷款21万，贷款三年的利率是8%，年化利率不到3%，也就是说贷款21万三年后只需要还1.68万元利息。我们接触到的客户中有8成通过贷款买车。”

也有业内人士提醒，虽然新规上调了部分车型的贷款比例，但贷款年限并没有做出调整，仍为新车贷款期限不超过5年，二手车贷款不超过3年，经销商汽车贷款的期限不得超过1年。

还有人士认为，新办法可能并非全然是对市场的利好因素。网贷天眼研究院人士对21世纪经济报道记者表示，从政策的调整上看，二手车和新能源汽车首付比例调整，相较过去宽松了，但从原有政策的执行层面看，对于汽车金融的首付比例执行并没有十分严格。以二手车为例，按照原办法的首付比例最低5成，调整后为3成，但市面上很多汽车电商是10%首付，甚至零首付就可以放款。

“新政策可能与今年对房贷风险的管控一脉相承，目的是防范金融机构的风险。以前有的首付比例并未从严执行。此次与以往不同，金融风险管控趋严，至少银行及持牌金融机构很难再打擦边球了。”上述人士称。

对于未来汽车金融行业的影响，该人士表示，如果从严执行新办法，汽车电商短期内可能会受一定冲击，很多高风险的客户需求会被拒，来自持牌金融机构的资金供给可能减小。但从新办法针对的目标机构看，以车贷为主的互金平台主要对接普通投资者的资金，可能受影响较小，或许有机会填补这一块市场。但可以肯定的是，这部分被持牌机构挤出的客户需要承受更高的资金成本，从事这部分群体业务的机构也将承担更多风险。

作者：侯潇怡 叶麦穗　　来源：21世纪经济报道